Список таблиц
|
|
Таблица 1. Параметры выручки.
|
7
|
Таблица 2. Структура и объем инвестиций, руб.
|
9
|
Таблица 3. Показатели эффективности проекта.
|
16
|
Таблица 4. Основные макроэкономические параметры среднесрочного прогноза социально-экономического развития Российской Федерации до 2026 года (Базовый вариант).
|
21
|
Таблица 5. Основные показатели рынка России, 2022 г.
|
27
|
Таблица 6. Торговые центры региональных городов России*, открытые в 2022 г.
|
28
|
Таблица 7. Универмаги и мультибрендовые пространства в составе торговых объектов, открытые в 2022 г. и планируемые к открытию в 2023 г.
|
32
|
Таблица 8. Основные показатели рынка Московской области.
|
34
|
Таблица 9. Торговые центры, открытые в 2022 г. в Московской области.
|
34
|
Таблица 10. Сводные данные по экономической зоне: «до ≈10 км от МКАД» (с НДС).
|
35
|
Таблица 11. Сводные данные по экономической зоне: «от ≈10 км от МКАД до ММК (А-107)» (с НДС).
|
36
|
Таблица 12. Сводные данные по экономической зоне: «от ММК (А-107) до МБК (А-108)» (с НДС).
|
37
|
Таблица 13. Сводные данные по экономической зоне: «за пределами МБК (А-108)» (с НДС).
|
38
|
Таблица 14. Сводные данные по продаже торговой недвижимости МР за пределами МКАД.
|
39
|
Таблица 15. Изменение стоимости торговой недвижимости в зависимости от экономической зоны (ЭЗ).
|
39
|
Таблица 16. Сводные данные по экономической зоне: «до ≈10 км от МКАД» (с НДС).
|
40
|
Таблица 17. Сводные данные по экономической зоне: «от ≈10 км от МКАД до ММК (А-107)» (с НДС).
|
41
|
Таблица 18. Сводные данные по экономической зоне: «от ММК (А-107) до МБК (А-108)» (с НДС).
|
42
|
Таблица 19. Сводные данные по экономической зоне: «за пределами МБК (А-108)» (с НДС).
|
43
|
Таблица 20. Сводные данные по аренде торговой недвижимости МР за пределами МКАД.
|
44
|
Таблица 21. Изменение стоимости торговой недвижимости в зависимости от экономической зоны (ЭЗ).
|
44
|
Таблица 22. Торговые центры, заявленные к открытию в Москве в 2023 г.
|
50
|
Таблица 23. Торговые центры, планируемые к вводу в 2023 г. в России*.
|
55
|
Таблица 24. Технико-экономические параметры проекта.
|
56
|
Таблица 25. Ставки аренды.
|
58
|
Таблица 26. План сдачи в аренду и выручки помесячно.
|
59
|
Таблица 27. План сдачи в аренду и выручки по годам (руб. и м2).
|
64
|
Таблица 28. Параметры текущих затрат.
|
67
|
Таблица 29. План текущих затрат помесячно.
|
68
|
Таблица 30. План текущих затрат по годам.
|
71
|
Таблица 31. Параметры прямых затрат.
|
73
|
Таблица 32. План прямых затрат помесячно.
|
74
|
Таблица 33. План прямых затрат по годам.
|
77
|
Таблица 34. Структура и объем инвестиций.
|
80
|
Таблица 35. Календарный план финансирования и реализации проекта.
|
82
|
Таблица 36. Амортизация основных фондов.
|
84
|
Таблица 37. Параметры привлечения и возврата инвестиций.
|
88
|
Таблица 38. Расчет точки безубыточности.
|
90
|
Таблица 39. Чувствительность NPV к изменениям ключевых параметров проекта.
|
92
|
Таблица 41. План движения денежных средств по годам.
|
98
|
Таблица 43. План прибылей и убытков по годам.
|
101
|
Таблица 44. Показатели ОПУ.
|
102
|
Таблица 45. Текущие налоги начисленные.
|
107
|
Таблица 46. Получение и возврат кредита.
|
113
|
Таблица 47. Показатели эффективности инвестиций.
|
125
|
Таблица 48. Расчет NPV проекта.
|
126
|
|
|
Список графиков
|
|
График 1. План сдачи площадей в аренду (кв. м).
|
11
|
График 2. Календарный план инвестирования (руб.).
|
12
|
График 3. Получение и погашение кредита (руб.).
|
13
|
График 4. Динамика чистой прибыли (руб.).
|
14
|
График 5. NPV проекта и недисконтированный денежный поток (руб.).
|
15
|
График 6. Динамика инфляции и ВВП России, 2003-2024, %.
|
20
|
График 7. Динамика прироста предложения торговой недвижимости 2012–2023П гг., тыс. м2.
|
28
|
График 8. Обеспеченность городов-миллионников на 1 000 жителей, м2*.
|
29
|
График 9. Распределение нового предложения по федеральным округам России, GLA тыс. м2.
|
29
|
График 10. Динамика средней цены предложения по аренде торговой недвижимости московского региона за пределами МКАД (до ≈10 км от МКАД).
|
45
|
График 11. Динамика средней цены предложения по аренде торговой недвижимости московского региона за пределами МКАД (от ≈10 км от МКАД до ММК (А-107)).
|
45
|
График 12. Динамика средней цены предложения по аренде коммерческой недвижимости московского региона за пределами МКАД (от ММК (А-107) до МБК (А-108)).
|
46
|
График 13. Динамика средней цены предложения по аренде торговой недвижимости московского региона за пределами МКАД (за пределами МБК (А-108)).
|
46
|
График 14. Оборот розничной торговли г. Москвы, 2008-2024П, млрд. руб., %.
|
47
|
График 15. Динамика средней арендопригодной площади открытых ТЦ, тыс. м2.
|
49
|
График 16. Уровень свободных площадей в ключевых ТЦ Москвы, 2019-2023 гг.
|
49
|
График 17. Ставки аренды в ТЦ Москвы, 2018-IV кв. 2023П, руб. / м2 / год.
|
53
|
График 18. План сдачи площадей в аренду (кв. м).
|
65
|
График 19. План выручки от аренды (руб.).
|
66
|
График 20. Динамика текущих затрат (руб.).
|
72
|
График 21. Динамика прямых затрат (руб.).
|
78
|
График 22. Календарный план инвестирования (руб.).
|
83
|
График 23. Транши инвестиций в проект.
|
89
|
График 24. Расчет точки безубыточности.
|
91
|
График 25. Анализ чувствительности NPV.
|
93
|
График 26. Выручка и чистая прибыль (руб.).
|
99
|
График 27. EBITDA и чистая прибыль (руб.).
|
100
|
График 28. Рентабельность по чистой прибыли (%).
|
102
|
График 29. Выручка, затраты, прибыль.
|
103
|
График 30. Динамика чистой прибыли.
|
104
|
График 31. Финансовые результаты.
|
105
|
График 32. Доля налогов в выручке, %.
|
111
|
График 33. Получение и погашение кредита (руб.).
|
123
|
График 34. Обслуживание кредита (руб.).
|
124
|
График 35. Чувствительность NPV к ставке дисконтирования.
|
131
|
График 36. NPV проекта и недисконтированный денежный поток.
|
132
|
График 37. Остаток ДС у предприятия нарастающим итогом (руб.).
|
133
|
|
|
Список диаграмм
|
|
Диаграмма 1. Структура площадей ТЦ (кв. м).
|
7
|
Диаграмма 2. Структура выручки ТЦ.
|
8
|
Диаграмма 3. Структура предложения качественных торговых площадей в России.
|
30
|
Диаграмма 4. Средняя стоимость торговой недвижимости по экономической зоне: «до ≈10 км от МКАД», в зависимости от направления (руб./кв.м., с НДС).
|
35
|
Диаграмма 5. Средняя стоимость торговой недвижимости по экономической зоне: «от ≈10 км от МКАД до ММК (А-107)», в зависимости от направления (руб./кв.м., с НДС).
|
36
|
Диаграмма 6. Средняя стоимость торговой недвижимости по экономической зоне: «от ММК (А-107) до МБК (А-108)», в зависимости от направления (руб./кв.м., с НДС).
|
37
|
Диаграмма 7. Средняя стоимость торговой недвижимости по экономической зоне: «за пределами МБК (А-108)», в зависимости от направления (руб./кв.м., с НДС).
|
38
|
Диаграмма 8. Средняя стоимость торговой недвижимости в зависимости от экономической зоны (руб./кв.м., с НДС).
|
39
|
Диаграмма 9. Средняя стоимость аренды торговой недвижимости по экономической зоне: «до ≈10 км от МКАД», в зависимости от направления (руб./кв.м./год, с НДС).
|
40
|
Диаграмма 10. Средняя стоимость аренды торговой недвижимости по экономической зоне: «от ≈10 км от МКАД до ММК (А-107)», в зависимости от направления (руб./кв.м./год, с НДС).
|
41
|
Диаграмма 11. Средняя стоимость аренды торговой недвижимости по экономической зоне: «от ММК (А-107) до МБК (А-108)», в зависимости от направления (руб./кв.м./год, с НДС).
|
42
|
Диаграмма 12. Средняя стоимость аренды торговой недвижимости по экономической зоне: «за пределами МБК (А-108)», в зависимости от направления (руб./кв.м./год, с НДС).
|
43
|
Диаграмма 13. Средняя стоимость аренды торговой недвижимости в зависимости от экономической зоны (руб./кв.м./год, с НДС).
|
44
|
Диаграмма 14. Торговые центры, заявленные к открытию в Москве в 2023 г.
|
51
|
Диаграмма 15. Структура площадей ТЦ (кв. м).
|
57
|
Диаграмма 16. Структура площадей ТЦ (%).
|
57
|
Диаграмма 17. Структура текущих затрат.
|
67
|
Диаграмма 18. Структура прямых затрат.
|
73
|
Диаграмма 19. Структура первоначальных инвестиций.
|
81
|
Диаграмма 20. Источники финансирования проекта.
|
89
|
Диаграмма 21. Структура налоговых отчислений.
|
106
|
|
|
Список рисунков
|
|
Рисунок 1. Распределение нового предложения по городам открытий, 2022 г.
|
27
|
Рисунок 2. Обеспеченность торговыми площадями по административным округам Москвы (кв. м/1000 чел.).
|
48
|
Рисунок 3. Структура вакантности в новых ТЦ г. Москвы.
|
52
|