Финансовая модель предприятия по добыче и розливу воды: как оценить экономику проекта до начала инвестиций

Почему месторождение воды еще не означает успешный бизнес

Нередко к нам обращаются инициаторы проектов по добыче и розливу бутилированной воды.

Практически всегда первая фраза звучит одинаково: «У нас есть интересный земельный участок и понимание по дебиту скважины».

Иногда речь идет о минеральной воде, иногда о природной питьевой воде, иногда о собственной артезианской скважине.

Однако именно здесь возникает первая ошибка.

С точки зрения инвестора наличие подходящего земельного участка является главным фактором успеха будущего предприятия.

На практике успешность проекта определяется не столько качеством воды, сколько способностью предприятия продавать ее в необходимых объемах.

Рынок бутилированной воды относится к числу наиболее конкурентных сегментов пищевой промышленности.

Поэтому финансовая модель должна учитывать не только технологию добычи и розлива, но и особенности дистрибуции, логистики и позиционирования продукта.

Минеральная или питьевая вода: что выгоднее инвестору

Это один из первых вопросов, который возникает при разработке бизнес-плана.

На практике универсального ответа не существует.

Каждая концепция имеет свои преимущества и ограничения.

По нашему опыту для большинства новых проектов наиболее устойчивой является модель производства природной питьевой воды с последующим расширением продуктовой линейки.

Причина проста.

Выход на рынок минеральной воды требует значительно более серьезных инвестиций в продвижение бренда.

Главная ошибка инвесторов — считать только стоимость оборудования

В большинстве предварительных расчетов внимание сосредоточено на:

• бурении скважины;

• системе водоподготовки;

• линии розлива;

• строительстве производственного корпуса.

Однако практика показывает, что основные риски проекта связаны совсем с другими факторами.

Например:

В некоторых проектах расходы на продвижение бренда оказываются выше стоимости производственного оборудования.

Что определяет экономику предприятия

В производстве воды главным ограничением является не добыча.

Обычно производственная мощность значительно превышает объем продаж.

Поэтому при разработке финансовой модели мы анализируем прежде всего следующие показатели.

Практика показывает, что именно загрузка линии оказывает максимальное влияние на срок окупаемости проекта.

Какую линию розлива мы обычно рекомендуем

На рынке представлены десятки вариантов оборудования.

Однако далеко не всегда максимальная производительность является преимуществом.

Для большинства региональных проектов мы рекомендуем линии производительностью от 3000 до 8000 бутылок в час.

Причины очевидны:

• умеренный объем инвестиций;

• возможность постепенного наращивания продаж;

• меньшая нагрузка на оборотный капитал;

• более короткий срок окупаемости.

Очень часто инвесторы приобретают оборудование производительностью 20 000–30 000 бутылок в час, а затем сталкиваются с нехваткой каналов сбыта.

В результате линия работает на 20–30% мощности.

Какие расходы чаще всего недооценивают

Еще одна распространенная ошибка связана со структурой операционных затрат.

На стадии концепции обычно учитываются:

• персонал;

• электроэнергия;

• сырье.

Однако реальная структура расходов значительно шире.

По нашему опыту упаковка нередко формирует более половины производственной себестоимости продукции.

Реальные кейсы из практики

Кейс №1. Скважина есть, рынка нет

Инвестор владел месторождением качественной природной воды и планировал строительство завода производительностью более 20 млн литров в год.

Первоначальная концепция выглядела весьма привлекательно.

Однако после анализа рынка мы выявили ограниченные возможности локального сбыта.

В результате мощность первой очереди проекта была уменьшена почти в два раза.

Это позволило сократить инвестиции более чем на 120 млн рублей.

Кейс №2. Минеральная вода оказалась менее выгодной

Заказчик планировал выпуск исключительно минеральной воды.

После финансового моделирования были рассмотрены различные сценарии.

Расчеты показали, что производство питьевой воды под региональным брендом обеспечивает более быстрый выход на рынок и меньшие маркетинговые затраты.

В результате была выбрана комбинированная стратегия развития.

Кейс №3. Ошибка в выборе канала продаж

Предприятие ориентировалось исключительно на федеральные торговые сети.

На практике высокая маркетинговая нагрузка и отсрочки платежей существенно ухудшали денежный поток.

После корректировки стратегии продаж и увеличения доли локальной дистрибуции финансовые показатели проекта улучшились.

Финансовая модель предприятия на 5, 10 и 20 млн литров в год

Для инвесторов особенно важен вопрос масштаба проекта.

Рассмотрим условный пример.

Таблица демонстрирует эффект масштаба.

Однако увеличение производительности оправдано только при наличии устойчивого спроса.

Какие показатели анализируют банки и инвесторы

После построения финансовой модели рассчитываются основные показатели инвестиционной эффективности.

Именно эти показатели становятся основой инвестиционного решения.

Почему добыча воды — не самый важный элемент проекта

Многим инвесторам это кажется парадоксальным.

Однако стоимость добычи воды в большинстве случаев составляет относительно небольшую часть себестоимости готовой продукции.

Гораздо большее влияние оказывают:

• упаковка;

• логистика;

• продвижение;

• дистрибуция;

• маркетинг.

Поэтому успешный бизнес по розливу воды является прежде всего логистическим и маркетинговым бизнесом, а уже затем добывающим.

Наш подход к разработке финансовой модели

В ООО ЭКЦ ИнвестПроект мы рассматриваем предприятие по добыче и розливу воды как комплексный производственно-сбытовой проект.

Поэтому при разработке финансовой модели мы анализируем:

• характеристики месторождения;

• концепцию продукта;

• производственную технологию;

• выбор оборудования;

• структуру упаковки;

• логистику;

• каналы реализации;

• конкурентную среду;

• сценарии развития предприятия.

Особое внимание уделяется анализу загрузки производственных мощностей и устойчивости каналов сбыта.

Практика показывает, что именно эти факторы оказывают наибольшее влияние на окупаемость проекта.

Предприятие по добыче и розливу бутилированной воды может стать высокодоходным бизнесом, однако успешность проекта определяется далеко не только качеством воды.

На практике инвестор должен оценивать не только скважину и оборудование, но и способность предприятия эффективно продавать продукцию на высококонкурентном рынке.

Именно поэтому финансовая модель должна разрабатываться одновременно с формированием продуктовой и сбытовой стратегии.

Профессионально подготовленная финансовая модель позволяет определить оптимальную мощность предприятия, выбрать концепцию продукта, оценить инвестиционные риски и принять обоснованное решение еще до начала капитальных вложений.

Мы разрабатываем финансовые модели, бизнес-планы и инвестиционные обоснования предприятий пищевой промышленности различного масштаба, помогая инвесторам видеть реальную экономику проекта еще до запуска производства.

Стоимость и сроки

Требуется профессиональная разработка бизнес-плана предприятия по добыче и розливу воды для инвестора, банка или господдержки? Свяжитесь с нами.

Сроки разработки заказного бизнес-плана – от 5 рабочих дней.

Стоимость разработки – определяется индивидуально после сбора первичной информации о проекте.

Статья: Этапы разработки бизнес-плана