Бизнес-план нефтеперерабатывающего завода (НПЗ)

Готовый бизнес-план строительства нефтеперерабатывающего завода (НПЗ): финансовая модель, маркетинг, номенклатура, персонал, налоги и акцизы - под Ваш проект

Готовый бизнес-план строительства нефтеперерабатывающего завода (НПЗ) разработан командой ЭКЦ «ИнвестПроект» специально для нефтеперерабатывающей отрасли на основе выполненных нами ранее бизнес-планов НПЗ для различных регионов, поэтому может быть использован как для внутренних целей, так и для представления в российские и зарубежные банки, инвесторам, партнерам, органам власти.

При приобретении готового бизнес-плана или финансовой модели производства предоставляется инструкция.

Сценарные расчеты не требуют специальных финансовых или экономических знаний.

Готовый бизнес-план нефтеперерабатывающего завода (НПЗ) содержит: 221 страницу, 50 таблиц, 36 графиков, 18 диаграмм и 5 рисунков, а также фин. модель 23 вкладки.

1. Резюме проекта

Начиная с 2022 г. официальная статистика по добыче нефти и производству нефтепродуктов существенно ограничена. Публикация ряда показателей Росстатом приостановлена на основании решений Правительства Российской Федерации, принятых в соответствии с частью 10 статьи 5 Федерального закона № 282-ФЗ «Об официальном статистическом учете и системе государственной статистики в Российской Федерации». В апреле 2025 года действие данного режима было продлено.

По данным Минэнерго, по итогам 2025 года добыча нефти в России составила около 512 млн тонн, что немного ниже уровня 2024 года (516 млн тонн). Снижение обусловлено главным образом выполнением добровольных обязательств России в рамках соглашения ОПЕК+, а не сокращением производственного потенциала отрасли.

По данным вице-премьера России Александр Новака, в 2024 году объем первичной переработки нефти в России составил 266,5 млн т, что на 8,4 млн т (3,1%) ниже уровня 2023 года (274,9 млн т). Снижение обусловлено совокупностью внутренних и внешних факторов.

Среднегодовая цена приобретения одной тонны нефти нефтеперерабатывающими предприятиями в РФ в 2025 году составила 37 404 руб./т, или на 29,3 % ниже показателя 2024 года.

В 2025 году в РФ крупнейшие объемы отгрузки приходились на дизельное топливо (45,2 млн т), затем следовали автобензин АИ-92 (19,3 млн т) и АИ-95 и выше (18,1 млн т). Для перевозки бензинов и дизельного топлива преобладающим видом транспорта являлся автомобильный, тогда как мазут топочный преимущественно перевозился железнодорожным транспортом. Существенную роль в транспортировке дизельного топлива также играл трубопроводный транспорт, обеспечивавший более четверти всех поставок.

Среднегодовые цены производителей на основные нефтепродукты в 2025 году:

• Реактивное топливо — 61 887 руб./т (–6,2% к 2024 году). Несмотря на снижение, цена остается существенно выше уровней 2021–2023 годов.

• Мазут топочный — 22 687 руб./т (–13,0%), одно из наиболее значительных снижений среди рассматриваемых нефтепродуктов.

• Масла нефтяные смазочные — 35 393 руб./т (–12,3%), минимальное значение за последние пять лет.

• Автомобильный бензин — 36 515 руб./т (+8,4% к 2024 году), максимальная цена за весь период наблюдений.

• Дизельное топливо — 42 644 руб./т (–8,7%), снижение после рекордного уровня 2024 года.

• Судовое топливо — 21 021 руб./т (–29,1%), наиболее существенное падение среди всех видов продукции, цена опустилась до минимального значения за весь рассматриваемый период.

В последние годы наблюдался устойчивый рост розничных цен на все основные виды моторного топлива.

Наиболее высокими темпами дорожал бензин АИ-98 и выше, стоимость которого увеличилась с 60,5 руб./л в 2022 году до 93,3 руб./л в первом полугодии 2026 года (рост на 54,2%).

Дизельное топливо также демонстрировало значительное удорожание: с 55,2 до 79,1 руб./л (рост на 43,3%), что отражает высокий спрос со стороны транспортного, сельскохозяйственного и промышленного секторов.

Цены на наиболее массовые марки бензина (АИ-92 и АИ-95) росли более умеренными, но стабильными темпами. За рассматриваемый период стоимость АИ-92 увеличилась на 35,3%, АИ-95 — на 35,2%.

Согласно целевому сценарию Энергетической стратегии:

• добыча нефти прогнозируется на уровне около 540 млн тонн в год до 2050 года;

• экспорт нефти сохраняется примерно на уровне 235 млн тонн ежегодно;

• основной прирост добавленной стоимости ожидается не за счет увеличения добычи, а благодаря развитию глубокой переработки и нефтехимии – до 90%.

3. Производственная мощность предприятия

По проекту планируется переработка 1 000 000 тонн сырья (нефти) в год.

Таблица 1. Структура выхода продукции.

Из них планируется продавать дизтопливо, бензин Аи-95 и керосин авиационный. Таким образом, планируется продавать 967 000 т нефтепродуктов в год.

Диаграмма 1. Структура нефтепереработки (тн).

Как видно из диаграммы, в структуре выхода продукции основная доля будет приходиться на керосин авиационный – 44,5%, дизтопливо – 29,5% и Аи-95 – 20,5%, что в сумме составляет 94,5% производственной мощности предприятия.

Планируется, что реализация нефтепродуктов будет осуществляться автомобильным и железнодорожным транспортом.

Таблица 2. Цены на нефтепродукты и структура выручки.

Таким образом, при выходе на проектную мощность выручка планируется в объеме 58,8 млрд. руб. / год.

Диаграмма 2. Структура выручки НПЗ (руб.).

Как видно из диаграммы, выручка НПЗ будет формироваться за счет продаж керосина авиационного – 57,0%, дизтоплива – 26,6% и бензина Аи-95 – 16,4%.

4. Сроки реализации проекта

• начало реализации проекта: I кв. 2027 г.

• проектирование и строительство: 2027-2030 гг.

• ввод в эксплуатацию и начало переработки сырья: 2030 г.

• выход на проектную мощность: 2031 г.

• возврат инвестиций: с 2030 по 2037 гг.

5. Потребность проекта в инвестициях

Структура и объем необходимых инвестиций приведены в таблице далее.

Таблица 3. Структура и объем инвестиций в НПЗ.

Для реализации проекта требуется инвестировать 12 796 000 000 руб., в том числе *** руб. нормируемых оборотных средств, необходимых для оплаты труда персонала, налогов и других затрат до выхода на самоокупаемость.

Удельная стоимость вложений – 12 796 руб. / т.

6. Привлечение и возврат инвестиций

Привлечение и возврат инвестиций планируется из двух источников траншами по следующей схеме:

1. 3 000 000 000 руб. (23,4% инвестиций) привлекаются за счет средств инвестора, возврат транша – с 4-го по 11-й год планирования;

2. 8 000 000 000 руб. (62,5% инвестиций) привлекаются в виде заемных средств по ставке 15,0% годовых во 2-м году планирования, возврат тела займа – с 4-го по 11-й год включительно, уплата процентов – с 3-го по 11-й год включительно;

3. 1 796 000 000 руб. (14,0% инвестиций) привлекаются в виде заемных средств по ставке 15,0% годовых в 3-м году планирования, возврат тела займа – с 4-го по 11-й год включительно, уплата процентов – с 4-го по 11-й год включительно.

Итого заемных средств 9 796 000 000 руб. Займ не капитализируется. По займу будет начислено процентов 610 136 303 руб.

7. Срок окупаемости НПЗ

Срок окупаемости проекта: 11,0 года от начала финансирования (8 лет от начала производства).

После погашения долга, начиная с 11-го года планирования, чистая прибыль направляется на распределение между командой проекта и займодателем за предоставление первоначальных инвестиций или частично реинвестируется в дальнейшее развитие предприятия.

8. Персонал НПЗ

Для обеспечения функционирования НПЗ планируется создание 243 новых рабочих мест с фондом оплаты труда 38 304 000 руб. / месяц.

Средняя зарплата по предприятию: 137 138 руб. / чел. / месяц (включая НДФЛ).

Доля ФОТ в выручке при выходе на плановую загрузку: 0,8% от выручки НПЗ.

9. Налогообложение и акцизы

Принятой в данном бизнес-плане системой налогообложения является Общая система налогообложения (ОСН) с учетом акцизов:

• НДС: 22% (с учетом входящего и исходящего НДС);

• налог на прибыль: 25%;

• налог на имущество: 2,2% от стоимости имущества на балансе;

• страховые взносы начисляются по ставке 34,0% на фонд оплаты труда;

• земельный налог: 1,5% от стоимости земельного участка 80 га;

• транспортный налог: из расчета 65 руб. / л.с. при суммарной мощности транспорта предприятия 6 000 л.с.;

• НДПИ: не начисляется.

Налоговая нагрузка при выходе на проектную мощность: 3 756 577 536 руб. / год.

Акцизы на нефтепродукты: 9 614 287 200 руб. / год.

НДФЛ (взимаемые из заработной платы работников): 59 754 240 руб. / год.

Таким образом, отчисления предприятия в бюджет всех уровней оценивается в 13 434 853 654 руб. / год, что делает предприятие одним из крупнейших налогоплательщиков в регионе.

Доля налогов в выручке: 22,3% (при доле <20% оптимизация не планируется).

10. Точка безубыточности

Безубыточный объем продаж наступает при достижении 9,3% от плановой выручки.

По выручке: 5 469 108 479 руб. / год.

По объему: 92 962 тонн / год.

Превышение продаж дает рост прибыли 10% на каждый 1% превышения.

11. Чистая прибыль

Рентабельность по чистой прибыли: 3,2%.

Чистая прибыль: 1 687 980 826 руб. / год (после возврата инвестиций и займа с процентами) к распределению между командой проекта и инвестором.

12. Риски

Вероятность риска по проекту оценивается как «низкая» и относится к следующим рискам:

• превышение бюджета на приобретение технологического оборудования;

• превышение бюджета на строительно-монтажные работы;

• к невыполнению плана по объему производства и продаж нефтепродуктов;

• к росту закупочной цены на сырую нефть;

• к ограничениям на поставки продукции в связи с антироссийскими санкциями.

13. Ключевые показатели эффективности НПЗ

При выполнении производственных и экономических параметров бизнес-плана по проекту будут достигнуты показатели эффективности, представленные в таблице далее.

Таблица 4. Показатели эффективности НПЗ.

Чистый дисконтированный доход (Net Present Value, NPV) проекта за прогнозный период составляет 3 241 132 225 руб. при условно нулевой ставке дисконтирования. При оценке значения NPV важно учитывать, что проект рассчитывается в очищенных от инфляции ценах и реализуется за пределами горизонта планирования. Минимум принятия решения по данному показателю > 0.

Индекс рентабельности проекта, или коэффициент возврата инвестиционных средств (Payback Investments, PI) = 1,26. Это означает, что на каждый инвестированный доллар проект сгенерирует за прогнозный период 1,26 руб. (с учетом дисконтирования). Для традиционных отраслей (строительство, сельское хозяйство, промышленное производство, транспорт) этот показатель, как правило, не превышает 2-3 единиц. Для высокотехнологичных проектов (IT, телеком, media, инновации) показатель может достигать 3-5 и более единиц. Минимум принятия решения по данному показателю >1,1.

Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return, IRR) – 106,5%. Данный показатель демонстрирует высокую устойчивость проекта в отношении возможного роста ставок дисконтирования, кредитования и рисков. Такое значение внутренней доходности обусловлено значительной производственной мощностью НПЗ, относительно низкой долей добавленной стоимости в продукции, эффективной технологией (глубиной) переработки нефти. Минимум принятия решения по данному показателю > ставки дисконтирования.

Срок окупаемости (срок возврата инвестированных средств) – 11,0 года (с учетом инвестиционного периода 3 года).

Чистая прибыль за прогнозный период оценивается в 3 131 132 225 руб., которые можно распределять между займодателем (за предоставление инвестиций) и командой проекта.

Кроме того, при анализе чувствительности NPV проекта оказалось, что отпускные цены на нефтепродукты влияют на прибыль сильнее, чем объем производства, а отрицательное влияние на прибыль оказывает, прежде всего, стоимость сырья (нефти) и акцизы на нефтепродукты, а также стоимость технологического оснащения предприятия (САРЕХ). Оптимизация затрат по данным статьям значительно повышает экономическую эффективность проекта.

Общий вывод

При достижении или превышении плановых показателей проект демонстрирует экономическую и социальную эффективность, является привлекательным для инвестирования. При этом проект направлен на повышение устойчивости энергетического обеспечения региона и роста качества жизни населения.

Финансово-экономическая модель НПЗ

Как выглядит фин.модель и бизнес-план?

Финансовая модель бизнес-плана "под ключ" разработана ЭКЦ «ИнвестПроект» в программной среде Excel.

Фин. модель содержит все технико-экономические и финансовые параметры, которые требуют банки, инвесторы, фонды, органы власти, которые интересны самим заказчикам и которые применяются инвесторами во всем мире:

1. исходные показатели проекта (ставка дисконтирования, ставка по кредитам, ставки налогов, курс, ключевая ставка ЦБ, дата разработки)
2. структура инвестиций (CAPEX) по всем разделам
3. условия привлечения и возврата финансирования, срок окупаемости, транши, источники
4. календарный план-график освоения финансирования и реализации проекта
5. поступления (план выручки в натуральном и стоимостном выражении) помесячно на прогнозный период
6. текущие расходы предприятия помесячно на прогнозный период
7. прямые затраты предприятия помесячно на прогнозный период
8. штатное расписание, фонд оплаты труда, мотивация и страховые взносы помесячно на прогнозный период
9. налоги ИП / ООО, ОСНО / УСНО по каждому виду помесячно на прогнозный период
10. план движения денежных средств (cash flow) помесячно на прогнозный период
11. чистая прибыль помесячно на прогнозный период
12. план прибылей и убытков (P&L) помесячно на прогнозный период
13. рентабельность проекта помесячно на прогнозный период
14. кредиты и проценты (для кредитных проектов) помесячно по каждому траншу
15. расчет NPV, PI, IRR, DPBP, ROI и др. помесячно на прогнозный период
16. анализ чувствительности NPV (как меняется окупаемость и экономика проекта при изменении стоимости кредитов и других ключевых параметров)
17. точка безубыточности (минимально допустимый объем выручки и продаж)
18. финансовый анализ проекта (OPEX, рентабельность продаж, рентабельность активов)
19. резюме проекта (ключевые показатели)
20. активные графики и диаграммы

Для составления бизнес-плана в соответствии с индивидуальными характеристиками или разработки другого проекта свяжитесь с нами.

Модификация готового бизнес-плана НПЗ под Ваши параметры:

1. по мощности (1, 2, 5 или 10 млн. тонн в год);
2. по месту размещения завода (Брянская, Волгоградская, Самарская, Оренбургская, Иркутская, Ульяновская обл., Красноярский, Краснодарский или Пермский края, Татарстан, Башкирия, ЯНАО, Казахстан, Киргизия);
3. по структуре выхода продукции;
4. по стоимости закупки сырой нефти;
5. по источнику и условиям финансирования и т.д.

Стоимость и сроки модификации готового бизнес-плана НПЗ под Ваш проект уточняйте у менеджеров.

Читать далее: Готовый бизнес-план металлургического завода (с маркетингом и расчетами)

Ключевые заказчики бизнес-плана

• собственник: снизить риски, упаковать проект, привлечь кредитора и инвестора, рассчитать точку безубыточности, налоги, акцизы
• инвестор: нужны обоснованные ROI и IRR, распределение долей, график выхода на прибыль, EBITDA
• банк: обоснование CAPEX, Cash Flow помесячно, чувствительность к ставке, долговая нагрузка

Возможности бизнес-плана

• рассчитать экономическую привлекательность проекта в условиях санкций
• оценить перспективы выхода на рынок
• привлечь частное финансирование
• рассчитать оценочную стоимость для продажи или покупки бизнеса
• контроль реализации проекта
• объективно оценить состояние предприятия

После приобретения бизнес-плана

• сравните предстоящий бизнес с Вашими ожиданиями
• по инструкции внесите свои данные
• направьте инвестору или в банк для получения финансирования