Предприятие будет бесперебойно работать только тогда, когда у него достаточно оборотных средств. Причем их количество должно быть оптимальным. Если завысить или занизить размер суммы, компания утратит платежеспособность или финансовую устойчивость. Однако сразу понять, сколько денег нужно для обеспечения работы, трудно. Чтобы не допустить ошибку, важно знать, как рассчитать потребность в оборотных средствах.
Что такое оборотный капитал?
Оборотный капитал – это сумма, которую использует бизнес для получения прибыли в течение 1 цикла. Он начинается с момента покупки сырья для производства или готовых товаров для перепродажи и заканчивается, когда деньги от реализации продукции приходят на счет компании. Затем цикл обнуляется, и все начинается заново.
Есть и другой подход к понятию. Иногда под ним понимают разницу между оборотными активами и выплатами по краткосрочным обязательствам. Ее оценка позволяет понять текущее положение дел, определить, как развивается компания.
Оборотный капитал возобновляемый. Главная задача бизнеса – добиться восстановления необходимой для работы суммы и обеспечить ее прирост. Для решения проблемы нужно управлять оборотными средствами, искать новые пути для увеличения их количества.
Для чего нужен оборотный капитал?
Перед определением потребности в оборотном капитале, разберитесь, для чего он нужен. Для любого предприятия это основной элемент, необходимый для нормальной работы. За счет оборотного капитала компания:
- закупает товары или сырье;
- оплачивает коммунальные услуги;
- предоставляет заработную плату сотрудникам;
- продвигает товары или бренд;
- занимается логистикой.
Дополнительно анализ капитала позволяет определить финансовую устойчивость предприятия, поскольку показатель отражает операционную ликвидность, финансовую стабильность компании.
Структура оборотного капитала
Потребность в оборотных средствах напрямую зависит от особенностей структуры капитала. Он состоит из 2 компонентов – оборотных активов и краткосрочных обязательств. Они, в свою очередь, могут сильно отличаться друг от друга.
В перечень оборотных включают активы организации, которые предназначены для использования в течение 1 года. За этот период будут конвертированы в деньги. Однако иногда производственный цикл компании составляет больше 12 месяцев. Оборотные активы таких предприятий относят к исключениям. Их конвертация произойдет в течение производственного цикла, превышающего 1 год.
Оборотные активы компании состоят из целого комплекса компонентов:
- Запасов. Это сырье или другое имущество, которое нужно компании, чтобы обеспечить создание активов. Категорию также называют материальными запасами. Сюда же включают товары, которые были изготовлены, но их еще не успели продать.
- Дебиторской задолженности. Это все те долги, по которым компания выступает кредитором. Чаще всего сюда включают задолженности по постоплате. Но в список могут входить и задолженности другого типа.
- Краткосрочных финансовых вложений. Они обладают высокой ликвидностью.
- Других активов. Сюда включают все то, что не вошло в другие категории.
Краткосрочных обязательств также много. В список включают те долги, по которым бизнес обязан рассчитаться в течение года или операционного цикла, если он превышает этот период. Обязательства также состоят из ряда компонентов:
- Кредиторской задолженности. Это обязательства перед контрагентами, которые есть у компании. Их удовлетворяют за счет текущих ресурсов.
- Финансового долга. Это тоже обязательства по кредитам и ценным бумагам. Причем они бывают как краткосрочными, так и долгосрочными.
- Других обязательств. В категорию включают зарплаты и премии, страховые платежи, выплаты дивидендов, расходы другого типа.
Как рассчитать оборотный капитал?
Есть специальная формула потребности в оборотном капитале. Ее используют, чтобы определить, какой суммой должна обладать компания, чтобы нормально работать. Формула имеет следующий вид:
Оборотный капитал = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства
Информацию для расчета берут из бухгалтерского баланса. Там есть все данные, чтобы быстро определить потребность в оборотном капитале.
Проще разобраться на примере. Допустим, есть небольшой бизнес по производству мебели. Размер оборотных активов компании составил 700 тыс. руб. При этом величина краткосрочных обязательств равна 300 тыс. руб. Для расчета подставляем данные в формулу:
700 – 300 = 400 тыс. руб. – оборотный капита
При расчете получилось положительное значение. Оно подтверждает, что бизнес обладает финансовым благополучием и можно планировать расширение.
Есть и другая формула для расчета оборотного капитала. Она чуть сложнее, однако позволяет точно определить потребность в нем. Формула имеет следующий вид:
Оборотный капитал = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы
Для расчета по этой формуле тоже используются данные из бухгалтерского баланса. В частности, нужна информация из разделов 1, 3 и 4.
Для лучшего понимания формулы вновь выполним расчет. Допустим, компания занимается производством одежды. При этом собственный капитал фирмы составляет 1 млн руб., размер долгосрочных обязательств – 300 тыс. руб., а внеоборотных активов – 700 тыс. руб. Остается подставить данные в формулу:
1 млн + 300 тыс. – 700 тыс. = 600 тыс. руб. – оборотный капитал
Определение потребности в оборотных средствах – это обязательная процедура, которая позволит понять текущее положение дел, определить дальнейшие перспективы развития компании. Лучше применять формулу и проводить расчеты по ней после завершения каждого операционного периода. Так вы будете знать, насколько успешно удалось завершить деятельность, определите, есть ли проблемы у предпрития.
Как формируется оборотный капитал?
Существует 2 основных способа формирования и финансирования оборотного капитала. Первый из них – использование собственных средств компании. В их перечень ключают:
- уставной капитал;
- деньги, полученные в процессе реализации товаров;
- доход, возникший в результате вложений средств;
- иные источники дохода.
Деньги, вырученные с продажи неликвидного товара, старого оборудования, также включают в категорию собственных средств.
Еще один источник – заемные средства. В эту категорию включают инвестиции в работу компании со стороны других лиц, кредиты. Не стоит рассматривать заемные средства, как нечто пугающее и незаслуживающее внимание, если дела в компании идут хорошо. При грамотном использовании они могут стать отличным инструментом, ускоряющим развитие предприятия.
Получение кредита – прекрасная возможность использовать чужие деньги для развития бизнеса. Если их применяют для расчета с поставщиками, можно легко «прокрутить» сумму в обороте, получить дополнительную прибыль, которая превысит расходы на обслуживание кредита.
Но бессистемный подход к заемным средствам недопустим. Неграмотное отношение к кредитам могут разорить компанию, стать причиной банкротства.
Виды оборотного капитала
Для удобства проводят классификацию оборотного капитала. Он бывает постоянным и переменным. В первую категорию включают ту сумму, которая требуется компании каждый раз, когда начинается новый производственный цикл. Не всегда у предприятия есть вся сумма. Если ее не хватает, работа оказывается под угрозой. Чтобы исправить ситуацию, предприятие вынуждена срочно искать деньги.
В категорию переменных включают те активы, которые превышают сумму, необходимую предприятию для нормальной работы. Их используют только в пиковые моменты, когда ведется развитие компании, или увеличивается объем производства.
Есть и другая классификация. Оборотный капитал бывает положительным или отрицательным. В первом случае у компании нет проблем с ликвидностью. Предприятие обладает достаточной суммой, чтобы рассчитаться по всем краткосрочным обязательствам.
Когда капитал отрицательный, средств для погашения текущих обязательств не хватает. В результате компании приходится искать дополнительные средства, чтобы исполнить все обязательства в срок. Если этого не сделать, начнутся сложности.
Есть и другие виды оборотного капитала:
- Чистый. Это та часть ОК, которой можно без проблем распоряжаться, не опасаясь поставить бизнес в неудобное положение.
- Собственный. При расчете по формуле во внимание принимают только те активы, которые принадлежат компании. При этом заемные средства не учитывают. Анализ показателя позволяет понять, сможет ли предприятие само рассчитаться по текущим обязательствам. В результате можно оценить возможные риски перед получением кредита, понять, удастся ли выполнить расчет.
- Неденежный. В категорию включают сырье, материалы, готовую продукцию, а также присутствующую перед компанией дебиторскую задолженность. Показатель анализируют инвесторы, которые желают понять, насколько безопасно вкладывать деньги в работу предприятия.
Способы управления оборотным капиталом
Узнав источники финансирования оборотного капитала, стоит изучить способы управления им. Для выполнения процедуры применяют коэффициенты оборачиваемости. Но работать с ними сложно. Четкие нормативы для оценки коэффициентов отсутствуют. Понимать их влияние можно, сравнивая значения с результатами, полученными в предыдущие периоды, а также отслеживая средние показатели по отрасли. Также имеет смысл сопоставлять свои коэффициенты со значениями, полученными другими фирмами.
Данные для расчета коэффициентов вновь нужно искать в бухгалтерской отчетности. Причем информация размещена в свободном доступе. Получить сведения по конкурентам можно через официальный сайт налоговой службы. Там удастся найти всю необходимую информацию для расчетов по формулам.
Есть несколько коэффициентов, которые применяют чаще других при финансовом анализе:
- Оборачиваемости капитала. Показывает, насколько эффективно компания применяет средства. С помощью коэффициента удастся узнать, какое количество раз компания «прокрутила» деньги в обороте за отчетный период. Чем выше значение, чем лучше для компании. Если деньги активно оборачиваются, это показывает, что предприятие быстро работает и имеет потенциал для развития. Для расчета коэффициента выручку делят на среднюю величину оборотного капитала. Также легко рассчитать продолжительность 1 оборота. Для этого достаточно взять количество дней в году и разделить на получившееся значение коэффициента. Допустим, он составил 2. Тогда 360 (при расчетах принято учитывать такое количество дней в году) : 2 = 180 дней занял 1 оборот. Показатель можно уменьшить. Но для этого детально изучите производственный процесс, а затем выявите, что можно оптимизировать.
- Запасов. Демонстрирует, сколько раз за отчетный период компания реализует запасы. Чем выше результат, тем эффективнее работает ваш бизнес. Для расчета показателя применяют следующую формулу: Коэффициент оборачиваемости запасов = Выручка : Средняя величина запасов. Показатель также можно повысить. Для этого проводите рекламные кампании, увеличивайте количество точек, где продается ваша продукция. Еще один способ – провести инвентаризацию. Во время нее определите неликвидные товары и исключите их из ассортимента.
- Дебиторской задолженности. Демонстрирует, какую неоплаченную выручку удалось получить. Чем выше показатель, тем лучше компания управляет задолженностью. Для расчет используют формулу: Выручка : Среднее значение дебиторской задолженности. Коэффициент также показывает, какое количество времени проходит между каждым поступлением средств. Для этого количество дней в году нужно разделить на получившееся значение. Показателем также можно управлять. Для этого достаточно корректировать условия договора. Однако вы не можете сами делать это. Придется согласовывать все изменения с контрагентами. Лучше сразу грамотно прописывать условия договора.
- Кредиторской задолженности. Показывает, какое количество раз компания погашает свой долг за отчетный период. Для расчета используют формулу: Выручка : Среднее значение кредиторской задолженности. Здесь вновь можно высчитать периодичность погашения, разделив количество дней в году на получившийся коэффициент. Показатель демонстрирует, насколько благоприятная обстановка сформировалась для работы предприятия. Если деньги нужно перечислять слишком часто, добивайтесь пересмотра условий или частично закройте долги.
Заключение
Таким образом, рассчитать оборотный капитал стоит, чтобы понять положение дел в компании, спрогнозировать ее будущее. Все данные для расчета можно получить из бухгалтерского баланса. А вот формулу стоит выбирать, учитывая ваши цели, поскольку разновидности ОК сильно отличаются между собой. Вы можете рассчитать подходящий вид оборотного капитала или коэффициент, позволяющий получить максимум информации о состоянии производства.
